■通讯员 任立航

　　近期，随着国有大行和股份行相继下调存款利率，中小银行也纷纷跟进。多家银行定期存款利率已全面调整为“1字头”，利率较高的大额存单因额度紧张而“一单难求”。面对利率不断下行，单一依赖定期存款难以保障资产保值增值，甚至可能跑输通胀。以下按照稳健和激进两种风险偏好，提供相应的投资策略，并提示相关风险。

　　对于稳健型投资者，债券投资和银行存款是不错的选择。债券在低利率环境下仍有一定吸引力。国债安全性高，收益相对稳定，是保守型投资者的首选。例如，长期国债利率虽随市场利率下调，但相比其他投资仍较为稳健。企业债收益可能相对较高，但要注意企业信用风险，可选择信用评级高的企业债。尽管利率下降，但银行定期存款和大额存单仍是资金安全的避风港。大额存单利率相对普通定期存款更有优势，且可转让，流动性相对较好。

　　对于进取型投资者，可以适当配置股票和基金投资。低利率环境下，企业融资成本降低，盈利预期改善，对股票市场有一定推动作用。可关注业绩稳定、现金流充沛的蓝筹股，如消费行业龙头企业，其抗风险能力强，在经济复苏过程中有望实现业绩增长。同时，关注新兴产业中的优质成长股，如新能源、半导体等行业，但此类股票波动较大，需做好风险控制。当然，也可以通过配置混合型基金和股票型基金参与股市，选择长期业绩良好、投资风格稳定的基金经理管理的基金产品。此外，还可以考虑配置一定比例的黄金ETF基金，黄金具有避险属性，在经济不稳定时期能起到资产保值作用。

　　无论做什么投资，我们都要了解自己的需求，了解产品。投资之前，首先要明确家庭资产配置的目标，是为子女教育储备资金、为养老做准备，还是为短期购房等。若为子女未来出国留学储备资金，投资期限较长，可适当增加权益类资产配置比例。无论购买哪款产品，都需要进行风险评估，选择与自身风险相匹配的产品，比如家庭收入稳定，负债较低，风险承受能力相对较强，可以适当增加股票、股票型基金等风险资产的配置；但如果家庭收入不稳定，有较大债务压力，应偏向稳健型资产，如债券、定期存款等。选择了适合的产品，也不是一成不变的，市场在变化，客户的需求也在变化，要随时根据市场变化和家庭情况的变动，定期对资产配置进行调整。如当股票市场大幅上涨，权益类资产占比过高时，可适当减持股票或股票型基金，增加债券等稳健资产比例，平衡资产组合风险。

　　低利率时代，即使您有一定的风险承受能力，也不建议把鸡蛋放在一个篮子里，家庭资产配置仍需保持策略多元化，通过多元的资产组合配置才能无惧市场动荡。如现金、存款、债券、股票、基金等。例如，现金用于满足短期生活开支需求，存款保障资金安全，债券提供稳定收益，股票和基金追求资产增值。

　　利率的变动如同一只无形的手，影响着经济的方方面面。无论是个人投资者，还是家庭理财规划者，都需要密切关注利率走势，结合自身情况，合理调整投资和资产配置策略，守护好自己的钱袋子。